Calculateur de Collatéralisation USDS
Comment fonctionne la collatéralisation USDS
USDS est une stablecoin décentralisée qui nécessite une sur-collatéralisation (au moins 110 % de votre garantie). Pour chaque USDS que vous mintez, vous devez déposer plus de 1 $ en actifs cryptographiques. Si la valeur de vos actifs diminue trop, vous risquez une liquidation avec une pénalité de 13 %.
Calcul de votre USDS
Résultats
Vous pouvez mint :
0 USDS
avec une garantie de :
0 $
Seuil de liquidation :
0 $
Si la valeur de votre garantie descend en dessous de ce seuil, vous serez liquidé.
Avertissement important
USDS est une stablecoin avec une adoption très limitée et une faible liquidité. Si vous utilisez cette fonctionnalité, notez que :
- La valeur de USDS peut fluctuer autour de 1 $ en raison de la faible liquidité
- Il n'y a pas de soutien communautaire actif
- Les risques de liquidation sont réels et les pénalités sont de 13 %
- USDS n'est pas recommandé comme stablecoin fiable pour un usage quotidien
Si vous avez entendu parler de USDS comme une nouvelle stablecoin, vous n’êtes pas seul. Mais attention : ce n’est pas une autre version de USDT ou USDC. TheStandard USD (USDS) est une stablecoin décentralisée issue d’un changement de nom controversé, et aujourd’hui, elle peine à trouver sa place dans l’écosystème crypto.
Origine de USDS : le rebranding qui a tout compliqué
USDS n’a pas été créé de toutes pièces. Il est le résultat direct du rebranding du protocole Maker en Sky Protocol en août 2023. Avant cela, le protocole émettait le DAI, une des stablecoins décentralisées les plus populaires, soutenue par des actifs collatéraux comme l’ETH. Lorsque l’équipe a décidé de rebaptiser DAI en USDS, cela a créé une immense confusion. Les utilisateurs pensaient que c’était un nouveau token, alors que c’était simplement un changement de nom pour le même système.
La communauté a réagi négativement. Beaucoup voyaient cela comme une perte d’identité, surtout après des années de confiance accumulée autour du nom DAI. Même si certains membres ont proposé de revenir à Maker, les décideurs ont rejeté cette idée. Depuis, USDS est resté dans l’ombre, sans véritable adoption ni utilisation massive.
Comment fonctionne USDS ? Pas de réserves, mais de la sur-collatéralisation
Contrairement à USDC ou USDT, qui sont garantis par des réserves de dollars américains détenus dans des banques, USDS ne repose sur aucune réserve centrale. Il est entièrement décentralisé et sur-collatéralisé. Cela signifie que pour créer 1 USDS, vous devez verrouiller dans un « Sky Vault » plus de 1 dollar américain d’actifs, comme de l’ETH, du USDC, ou même des actifs tokenisés.
Le protocole exige un taux de collatéralisation supérieur à 100 % pour absorber les fluctuations de prix. Si la valeur de vos actifs déposés chute trop, votre position est liquidée automatiquement - avec une pénalité de 13 %. Ce mécanisme est similaire à celui du DAI d’origine, ce qui rend la différence entre DAI et USDS presque technique : c’est le nom qui a changé, pas le modèle.
USDS sur la blockchain : ERC-20 et compatibilité limitée
USDS est un token ERC-20, ce qui signifie qu’il fonctionne sur Ethereum et ses chaînes secondaires. Mais sa principale activité se situe sur Arbitrum One, une couche 2 conçue pour réduire les frais de transaction. Vous ne trouverez pas USDS sur Binance, Coinbase ou Kraken. La seule plateforme où il est activement échangé est Uniswap V3 sur Arbitrum.
Les données de juillet 2024 montrent un volume de trading de seulement 633 $ en 24 heures - une chute de 58 % par rapport à la veille. Ce n’est pas un bug : c’est une tendance. Le nombre d’adresses détenant USDS est estimé à 87 au total. Pour comparaison, DAI est détenu par des millions d’adresses. USDS est presque invisible dans l’écosystème.
Les chiffres clés : une stablecoin presque inexistante
En juillet 2024, les données de CoinGecko et Bitget révèlent :
- Circulation : 280 943,21 USDS
- Capitalisation boursière : environ 278 000 $
- Prix : 0,990774 $ (légèrement sous la parité de 1 $)
- Classement marché : #2802 par capitalisation
Sur un marché des stablecoins de plus de 128 milliards de dollars, USDS représente moins de 0,0002 %. Pour être clair : si vous mettiez tous les USDS en circulation bout à bout, vous n’obtiendriez pas la valeur d’un seul jeton de DAI.
Peut-on gagner des USDS ? Oui, mais à quel prix ?
Bitget propose des programmes « Learn2Earn » où vous pouvez obtenir des USDS en répondant à des quiz. Mais les récompenses sont minimes : quelques dizaines de centimes de dollar pour une heure de travail. Un utilisateur a écrit sur Bitget : « J’ai passé 2 heures à faire les quiz, j’ai reçu 0,15 USDS - à peine assez pour payer les frais de transaction. »
Il existe aussi des airdrops et des programmes « Assist2Earn » où vous gagnez des USDS en invitant des amis. Mais avec seulement 12 commentaires sur ces programmes en juillet 2024, il est clair que personne ne les utilise sérieusement.
USDS vs DAI : quelle est la vraie différence ?
Techniquement, il n’y en a pas. Le code, les mécanismes de collatéralisation, les liquidations, les protocoles de sécurité - tout est identique. La seule différence est le nom. Et pourtant, cette simple modification a tué la confiance.
DAI reste l’une des stablecoins décentralisées les plus fiables, avec une capitalisation de 5,1 milliards de dollars. USDS, lui, n’atteint même pas 300 000 $. Même les développeurs de Sky Protocol n’ont pas ajouté de nouvelles fonctionnalités depuis le rebranding. Le protocole est figé. Il n’y a pas de mise à jour, pas de nouveau partenariat, pas d’intégration dans d’autres protocoles DeFi.
Pourquoi USDS n’est pas sur Binance ?
Binance, le plus grand échange au monde, affiche clairement : « Cette pièce n’est pas listée sur Binance pour le trading et les services. » Pourquoi ? Parce qu’elle ne remplit pas les critères de liquidité, d’adoption ou de sécurité. Les exchanges ne listent pas des jetons avec moins de 10 000 $ de volume quotidien. USDS n’en a même pas 5 000.
En outre, USDS est interdit aux utilisateurs des États-Unis et du Royaume-Uni, ce qui réduit encore sa base potentielle. Contrairement à USDC, qui a reçu une reconnaissance réglementaire de la SEC en 2023, USDS n’a aucun cadre légal. Il est donc considéré comme un risque élevé.
Les risques d’utiliser USDS
Si vous envisagez d’acheter ou d’utiliser USDS, voici ce que vous devez savoir :
- Très faible liquidité : Vous pourriez ne pas pouvoir vendre vos USDS rapidement, même si vous voulez les échanger contre un autre actif.
- Pas de support communautaire : Pas de forum, pas de subreddit actif, pas de réponse des développeurs sur GitHub.
- Volatilité du prix : Même si c’est une stablecoin, son prix oscille entre 0,989 $ et 0,992 $ - ce qui n’est pas normal pour une monnaie censée valoir exactement 1 $.
- Impossible à utiliser comme moyen de paiement : Aucun commerçant, application ou service n’accepte USDS.
- Équivalent à une spéculation : La seule raison d’en posséder est de parier sur un retour de la confiance - ce qui semble peu probable.
USDS a-t-il un avenir ?
Les signes sont mauvais. Depuis août 2023, aucun développement majeur n’a été annoncé. La communauté a ignoré le projet. Les échanges l’ont rejeté. Les analystes ne le mentionnent même pas dans leurs rapports.
La seule chance pour USDS serait que Sky Protocol réinjecte des ressources, rétablisse la confiance, et revienne au nom DAI. Mais jusqu’à présent, aucune indication ne suggère que cela se produira. Le projet semble en sommeil.
Si vous cherchez une stablecoin décentralisée fiable, DAI reste la meilleure option. Si vous voulez une stablecoin centralisée avec un soutien réglementaire, USDC est le choix évident. USDS ? Il n’a pas de place dans un portefeuille sérieux.
FAQ
USDS est-il la même chose que DAI ?
Techniquement, oui. USDS est le nouveau nom donné au token DAI après le rebranding du protocole Maker en Sky Protocol en août 2023. Le code, les mécanismes de collatéralisation et la façon dont il est minté n’ont pas changé. La seule différence est le nom - ce qui a causé une perte de confiance massive de la part des utilisateurs.
Où puis-je acheter USDS ?
USDS n’est disponible que sur des échanges décentralisés, principalement Uniswap V3 sur Arbitrum One. Il n’est pas listé sur les grandes plateformes centralisées comme Binance, Coinbase ou Kraken. Pour l’acheter, vous devez avoir de l’ETH ou du USDC sur Arbitrum et utiliser un portefeuille compatible comme MetaMask.
Pourquoi USDS ne vaut-il pas exactement 1 $ ?
Même si USDS est censé être une stablecoin 1:1 avec le dollar, sa faible liquidité et son manque d’adoption créent des déséquilibres sur les marchés décentralisés. Avec seulement 633 $ échangés par jour, un petit nombre de transactions peut faire osciller le prix. C’est une erreur courante de penser que toutes les stablecoins restent parfaitement à 1 $ - mais USDS est l’un des pires exemples de cette instabilité.
Est-ce que USDS est sécurisé ?
Le protocole est techniquement sécurisé : il utilise des mécanismes éprouvés comme la sur-collatéralisation et les liquidations automatisées. Mais la sécurité ne se limite pas au code. L’absence de support, de mises à jour et de transparence fait de USDS un risque plus élevé que DAI ou USDC. Si le protocole devient inactif, il n’y aura personne pour le réparer.
Puis-je utiliser USDS pour faire des paiements ou gagner des intérêts ?
Non. Aucun service, application ou plateforme DeFi n’accepte USDS comme moyen de paiement. Il n’existe pas de protocoles de staking ou de prêts pour USDS. Les seules façons d’en obtenir sont des programmes promotionnels à faible récompense, comme « Learn2Earn », qui ne valent pas la peine d’être pris au sérieux.
Quelle est la différence entre USDS et USDC ?
USDC est une stablecoin centralisée, garanti par des réserves de dollars américains détenus dans des banques régulées. USDS est décentralisé, sans réserve, et soutenu par des actifs crypto sur-collatéralisés. Mais là où USDC est utilisé par des entreprises, des banques et des exchanges, USDS est ignoré. USDC a une capitalisation de plus de 26 milliards de dollars ; USDS en a moins de 300 000.
Mehdi Alba
décembre 3, 2025 AT 11:26Les devs ont voulu faire moderne, mais ils ont tué la confiance. C’est comme changer le nom de ton chien de ‘Rex’ à ‘Boum-Boum’ et t’attendre à ce que les voisins le reconnaissent.
Djamila Mati
décembre 3, 2025 AT 13:24Vianney Ramos Maldonado
décembre 3, 2025 AT 22:30Laurent Rouse
décembre 5, 2025 AT 09:18Philippe AURIENTIS
décembre 5, 2025 AT 22:29Denis Groffe
décembre 7, 2025 AT 21:52