Le Portugal ne sera plus un paradis fiscal pour les crypto-monnaies - mais il reste l’un des plus attractifs
En 2023, le Portugal a mis fin à son statut de paradis fiscal total pour les crypto-monnaies. Ce n’était pas une révolution, mais une réforme stratégique : il a cessé de taxer les gains à long terme, tout en imposant clairement les activités professionnelles et les transactions courtes. Aujourd’hui, en novembre 2025, les règles sont stables - mais les changements à venir pourraient modifier encore la donne. Si vous détenez des crypto-monnaies au Portugal, ou si vous y vivez en tant que digital nomad, vous devez comprendre ce qui est en jeu.
Comment les crypto-monnaies sont-elles taxées aujourd’hui ?
Le système actuel repose sur trois catégories, chacune avec ses propres règles. Ce n’est plus un « tout est gratuit » comme avant. Mais ce n’est pas non plus une taxe lourde sur tout ce que vous faites.
- Category G (gains en capital) : Si vous vendez des crypto-monnaies après les avoir détenues plus de 365 jours, vous ne payez aucun impôt. C’est la règle la plus importante. Elle s’applique seulement si vous ou votre intermédiaire êtes basés dans l’UE, l’EEE, ou un pays avec un accord de coopération fiscale avec le Portugal.
- Category G (court terme) : Si vous vendez avant 365 jours, vous payez 28 % sur le gain. Le calcul utilise la méthode FIFO : vous vendez d’abord les crypto que vous avez achetées en premier.
- Category E (revenus passifs) : Les récompenses de staking, de lending ou d’intérêts sont taxées à 28 % - mais seulement quand vous les convertissez en euros. Tant que vous les gardez en crypto, vous n’avez pas de taxe à payer. Vous pouvez aussi choisir de les inclure dans votre revenu global, ce qui pourrait vous faire payer jusqu’à 53 % selon votre tranche d’imposition.
- Category B (activités professionnelles) : Si vous faites du trading intensif, du minage ou de la validation de blocs comme un métier, vos revenus sont taxés sur une partie de vos recettes brutes : 15 % pour le trading, 95 % pour le minage (à cause de la consommation énergétique). Le reste est soumis aux taux progressifs de l’impôt sur le revenu, de 14,5 % à 53 %.
Le système est conçu pour encourager les investisseurs à garder leurs actifs longtemps, tout en taxant les spéculateurs et les professionnels. C’est un équilibre délicat - et il fonctionne.
Comment ça compare avec les autres pays européens ?
Le Portugal n’est pas le plus bas en impôt - mais il est l’un des plus intelligents.
| Pays | Gains à court terme | Gains à long terme | Staking / Lending |
|---|---|---|---|
| Portugal | 28 % | 0 % | 28 % (à la conversion) |
| Allemagne | Jusqu’à 45 % | 0 % (après 1 an) | Revenu imposable (jusqu’à 45 %) |
| France | 30 % (flat tax) | 30 % (même pour long terme) | 30 % |
| Royaume-Uni | 10-20 % | 10-20 % (toujours imposé) | 20-45 % (impôt sur le revenu) |
La France taxe tout, même après 10 ans. Le Royaume-Uni taxe tout, même les gains de 2020. L’Allemagne est proche du Portugal - mais son taux progressif peut monter à 45 %. Le Portugal reste le seul pays en Europe à offrir une exemption totale après 365 jours sans plafond de revenu.
Quels sont les risques et les pièges à éviter ?
Le système est clair - mais la frontière entre un investisseur et un professionnel est floue.
Si vous tradez 3 fois par semaine, vous êtes probablement un professionnel. Si vous achetez une fois par an et que vous gardez, vous êtes un investisseur. Mais que faire si vous tradez 20 fois par an ? La taxe ne le sait pas. C’est à vous de le déclarer.
Un autre piège : le staking. Beaucoup pensent que recevoir des récompenses en ETH ou en SOL est une taxe immédiate. Ce n’est pas vrai. Vous ne payez rien tant que vous ne convertissez pas en euros. C’est une opportunité - mais aussi un risque : si vous oubliez de tenir un registre, vous allez vous retrouver avec une facture surprise.
Et puis il y a le minage. Si vous minez avec une machine qui consomme 2 000 watts, le fisc va considérer que 95 % de vos revenus sont imposables. Pas 15 %. C’est une règle anti-environnement. Si vous pensez que vous pouvez le contourner en déclarant « je fais du minage comme hobby », vous vous trompez. Le fisc peut demander vos factures d’électricité.
Que va changer en 2025-2026 ?
Le cadre actuel est solide - mais il n’est pas figé.
La Commission européenne prépare la mise en œuvre du MiCAR (Markets in Crypto-Assets Regulation). Cette loi va harmoniser certaines règles de transparence, de sécurité et de déclaration dans toute l’UE. Le Portugal ne peut pas changer son taux d’imposition - mais il devra adapter ses systèmes de déclaration pour coller aux normes européennes.
Le plus probable : une obligation de déclaration automatique des portefeuilles par les exchanges. Ce n’est pas encore en place - mais la Banque du Portugal travaille avec l’Autoridade Tributária pour développer des outils de suivi. Dans deux ans, il sera plus difficile de cacher des transactions.
Les experts anticipent aussi une révision des seuils de la catégorie B. Aujourd’hui, le régime simplifié s’applique jusqu’à 200 000 € de revenus bruts. Mais avec l’augmentation des prix des crypto-monnaies, ce seuil pourrait être relevé - ou abaissé - pour mieux cibler les vrais professionnels.
En résumé : les règles ne vont pas disparaître. Elles vont devenir plus précises. Et plus surveillées.
Que faire maintenant ?
Si vous êtes un investisseur à long terme : continuez comme avant. Gardez vos actifs plus d’un an. Ne vendez pas pour payer vos factures. Et tenez un registre - même si ce n’est pas obligatoire. Un simple Excel avec les dates d’achat, les prix et les ventes suffit.
Si vous êtes un trader actif : utilisez un outil comme CoinTracking, Koinly ou CryptoTaxCalculator. Ils calculent automatiquement vos gains selon FIFO, et vous aident à classer vos opérations. Ne comptez pas sur vos souvenirs.
Si vous faites du staking : notez chaque récompense, et la date à laquelle vous l’avez convertie. Ne confondez pas la réception avec la taxation.
Si vous minez : gardez vos factures d’électricité, les détails de votre matériel, et vos revenus bruts. Ne déclarez pas votre minage comme « hobby » si vous gagnez plus de 5 000 € par an.
Le Portugal n’est plus un paradis. Mais il est toujours l’un des endroits les plus intelligents pour détenir des crypto-monnaies en Europe. La clé ? Ne pas chercher à contourner les règles. Les suivre bien, c’est déjà gagner.
Les gains en crypto sont-ils vraiment exonérés d’impôt au Portugal après 1 an ?
Oui, mais seulement si vous êtes résident fiscal du Portugal ou si votre intermédiaire (exchange) est basé dans l’UE, l’EEE ou un pays avec un accord fiscal avec le Portugal. Les gains sur les crypto détenues plus de 365 jours ne sont pas taxés. Cela s’applique aux ventes en euros, pas aux échanges crypto contre crypto.
Si je trade intensivement, suis-je automatiquement un professionnel ?
Non, mais vous le devenez si vos activités sont répétées, organisées et visent à générer un revenu régulier. En pratique, si vous faites plus de 10 à 15 trades par mois, ou si vous utilisez des stratégies comme le day trading, vous êtes considéré comme professionnel. Le fisc examine la fréquence, le volume, et votre motivation. Il ne se base pas sur un seuil fixe.
Les récompenses de staking sont-elles taxées quand je les reçois ou quand je les vends ?
Elles sont taxées seulement quand vous les convertissez en euros (ou en une autre devise). Si vous recevez 0,5 ETH en récompense et que vous les gardez pendant 6 mois avant de les vendre, vous ne payez rien avant la vente. Le montant imposable est la valeur en euros au moment de la vente.
Le Portugal va-t-il imposer les échanges crypto contre crypto ?
Pour l’instant, non. Échanger du BTC contre de l’ETH n’est pas une opération taxable. Cela reste une exception rare en Europe. Mais avec MiCAR, cette règle pourrait évoluer. Pour l’instant, vous pouvez faire des échanges sans impôt - tant que vous ne sortez pas en euros.
Faut-il déclarer les crypto-monnaies même si je n’ai pas vendu ?
Non, pas en tant que particulier. Vous n’avez pas à déclarer vos portefeuilles ou vos holdings si vous n’avez pas réalisé de gains. La déclaration est uniquement obligatoire lorsqu’un événement taxable se produit : vente, conversion, ou revenu professionnel. Mais gardez des preuves : en cas d’audit, vous devrez prouver vos achats et vos dates.
Filide Fan
novembre 1, 2025 AT 06:36Juliette Kay
novembre 2, 2025 AT 04:33Nadine Jansen
novembre 2, 2025 AT 07:41Mariana Suter
novembre 3, 2025 AT 00:05